Pick up kiekviena diena finansines popieriaus ir esate tikri, kad susiduria apie privataus kapitalo sandori arba del naujo žaidejo su didžiule savada privataus kapitalo fondas irašas straipsnis. Tris 2007 m. ketvircius buvo susidurta investicijos Private Equity žaidejai viršija $ 10200000000 daugiau nei septyni $ 100,000,000 pasiulymai. Warburg Pincus PE, kuri inicijavo šia veikla gavo virš $ 1 mlrd savo sandori Bharti ir buvo kiti svarbus da
Private Equity perspektyvos
Indijos ekonomika auga beveik dvigubai skaiciai. Ateities perspektyvos yra labai ryškus visuose pramones Taciau, dar yra didžiulis poreikis tiekimo spraga Indijos visuose sektoriuose, paklausa viršija pasiula. Už $ 320000000000 investiciju i infrastruktura tik reikia išlaikyti dabartini ekonomikos augimo tempas, pagal neseniai atlikto tyrimo, kuri atliko valstybes pakartoja šiuo požiuriu. Taigi augimo potenciala imonems, kurios yra šio Indijos istorija yra milžiniška. Tai reiškia, kad Indija yra Red Hot kalbant apie potencialu ekonomikos rinkas, PE investicijas. Imones paprastai ieškoti 25-35% IRR, lyginant su 20-30% išsivysciusias rinkas, tokios kaip JAV ir Jungtineje Karalysteje. Gestacijos laikotarpis po keliu sektoriu Bharti spresti atkreipia demesi taip pat mažiau. Reguliavimo aplinka yra palanki ir pirminio ir antrinio fiksuotu pajamu rinkas taip pat subresta. Iš viso dabartines finansines ekologinio Sistema pritaikyta geresnio ir labiau subrendusius investicijas, kurios privataus kapitalo imones, galincios pateikti. Prideti i tai, PE imones pacios galimybes prideti didžiule verte prie tikslo, kadangi jie bando išstumti visomis sinergijos teikiamomis galimybemis ir kurti potencialiai geresnis imone.
Strategijos išgauti maksimalia reikšme
Daugelis Indijos imoniu vertinimas tampa didesniu ir PE imones turi samdyti tiek bendro pobudžio, taip pat netradiciniais strategijos siekiant užtikrinti tinkama rentabilumui. Dokumente siuloma galimas strategijas, kad butu sukurti didžiausia verte.
Išsiskirk
Svarbiausias strategijos, kaip mes žinome, kad diferencijuoti. Diferencijavimas yra svarbiausi kelia bet kokiai imonei sukurti pridetine verte. PE imonems galetu suteikti naujausiu technologiju ir pasaulines patirties. , PE remiamas imoniu gali tiketis geresniu ir didesniu investiciju remiantis srities žiniu fondo vadovai ir Indijos imoniu valdymas. Saveika, butu apie dabartinius procesus imones rezultatus ir procesus, PE tikisi pritraukti prie jo. Tai gali buti automatiškai veiklos efektyvumo.
Ši strategija turetu buti matoma visu pirma atsižvelgiant i sandorio struktura. Priklausomai nuo sandorio laikotarpi, ir del intervencijoms mineti Indijos imones tipa gali atrodyti atskirti save nuo savo kolegomis, velgi savo rankas ant reikiamo kapitalo investiciju, technologiju, kurie galetu sukelti masto ekonomijos ir taikymo srities ir naujesni galimoms rinkoms. I tyrima iš Nyderlandu i CAPEX santykis pajamos išaugo nuo 4,6% iki 5,9% po PE injekcijos. Šis modelis neabejotinai butu pakartotas Indijoje. , PE švirkšti imones taip pat gali tiketis, kad liudytojas daugiau investuoti i MTP, kuris savo ruožtu gali sukelti naujoviu, technologiju pažanga ir strukturiniai pokyciai. Saveika supratau sukurs geresne gyvenimo kokybe ir tikra verte suinteresuotosiomis šalimis.
Restrukturizavimo
PE remia imones paprastesni strukturos kitur, ir tai gali buti geras pavyzdys Indija. Indijos skolos rinkos vis dar labai besiformuojanti etape taip PE galima pritraukti finansiškai naujovišku produktu i bendroves portfelio ir padaryti butinus pokycius kapitalo strukturos imones per finansinius reinžinerija, kuris tures itakos apacios eilute ir išspausti geriau efektyvuma.
Pagal restrukturizavimo turto ir svarbiausias sritis ir sumažinti apyvartiniu lešu, liesos imones turetu užtikrinti turto veiksminguma. Sutelkta i kelis SBus arba ištekliu, o pardavimu kitiems gali buti gyvybiškai persiorientuoti atlikti. Tinkama strategija turetu parduoti ir žemiau tam tikras iš anksto apibrežtas ROA turto ir investuoti geriau turtas.
Kitas restrukturizavimo iniciatyva galetu buti pakeisti galios organizacijos struktura. PE imonems bus užtikrinti, kad organizacija tampa taupesne ir meiner ir i ši procesa bus sumažinti arba pašalinti trukumus Rangovas galios lygti imones. Daugelis Indijos imones vis dar family run verslo ir praeityje požymiu, rodanciu, biurokratija, taciau karta PE kapitalo injekcija tai gali tiketis pokyciu per keleta iniciatyvu, pavyzdžiui, subalansuotu rodikliu metodas darbuotojo veiklos ir susiejimas vykdomosios atlyginima padidinti produktyvuma. Tai užtikrintu, kad visiškai organizacija derinima ir didinti efektyvuma bendra imone.
Gerinti veiklos
Bendras strategijos dirbantis iškart po nuosavybes teises perdavimo. Yra tik sutelkti demesi i pagrindines KPI arba pinigu srautu vien vietoj iprastu pajamu imone, EBIDTA ir tt Visa tai leidžia valdyti ir imones mastyti ir sutelkti demesi i viena puse ir tampa efektyvesni ir veiksmingesni.
Geresne valdymo sritis
PE imones pasauline patirti verslo veiklos turetu buti labiau išnaudojamos valdyti imones geriau. Kitas bendras strategija yra sumažinti pagrindiniu pramones ekspertai laive. Techniniu ir verslo žiniu iš šiu asmenu kelia nematerialiojo verte imonei. PE imone leidžia valdymo svertu mastyti ir ilguoju laikotarpiu. Jie taip pat žinomas žiureti atidžiai atlikti ir pažadu valdymas. Kadangi nera ketvircio rezultatus, kurie turi buti pristatyti valdymo daugiau demesio skiriama verslo ir mažiau apie tai gaires ir interviu.
Vidaus efektyvumas
Viršaus linija (ekologines) augimas yra beveik nerizikinga kelia imonei augti efektyvuma. Visu pirma tai yra, vidaus veiksmu, kurie reikalauja šiek tiek pinigu, taciau reikia, kad imonei suderinti viduje ir išoreje siekiant pagrindiniu tikslu. Jis reikalauja žiniu apie ekologines sistemos, kad imone veikia, kad yra klientu, tiekeju, partneriu ir konkurencijos ir rinkos. PE imones turi vidaus pajegumus, taip ju pasaulines patirties imonems ivertinti šias ir padidinti vidaus veiksmingumo mažinant kliutis ir didinti pardavimu ir rinkodaros pastangu.
Pergrupuoti ir pertvarkyti
Ši strategija jau buvo mineta dalis. Tai butu skirta sumažinti sudetinguma ir sutelkiant demesi i pagrindines kompetencijas. Strategijos darbo šiame etape turi buti trumpas ir vidutines trukmes laikotarpiu ir ilgalaikeje perspektyvoje iniciatyvas ir veiksmus, kuriu reikia imtis, siekiant pagerinti veiklos veiksminguma ir geriau augimo trajektorija. Tai pareikalaus strategines perorientavimas organizaciju, pavyzdžiui, išpardavimai, užsakomuju paslaugu veikla, pirkimo sprendimus, pletra i naujus rinkos ar geografines sritis ir supaprastinti operacijas, iskaitant rizikos valdyma. Ši strategija butu sukurti milžiniška verte vidutiniu ir ilguoju laikotarpiu del suinteresuotuju šaliu. PE imones turetu ieškoti idarbinti šios strategijos karta jie virve, reikalinga valdymo ir padidejo vidaus veiksminguma imone.
Pletra per organiniu ir neorganiniu augimas
Tai paprastas pirkti ar statyti strategija, kad imones galetu atlikti. Kapitala, kuri PE galetu buti naudojamos toliau itraukti gebejimus organizacija arba M & veikla galetu buti vykdoma siekiant padidinti imoniu veiklai. Veike Indijos ekonomika yra paaukštinimas ir kiekvienos imones ieško galimybiu augti visomis kryptimis, taciau daugelis imoniu dabar daryti turi techniniu ar pramones žiniu parduoti savo investicinius portfelius. Privataus kapitalo paprastai turi skirtingas portfelio, todel patirties ivairiose pramones šakose ir srityse. Jie gali padeti kurti strategines sajungas, partneryste, taip pat igyti pridetine verte imonems, ypac užsienio bendrijoms ir imonems. Private Equity taip pat gali padeti imonems pasiekti naturalaus augimo nustatant potencialias rinkas ir regionuose rizikos i. Raktas i sekminga ekonomikos augimo strategija yra stiprinti skirtumai gerinant konkurencine padeti (kuriant aukštojo iejimo i didesne derybine pozicija, Pirkejas arba tiekejas) ir pajungus masto pastangas vidaus operacijas. Vis delto tai yra paskutinis strateginio pasinaudoti šia PE gali tiketis pasiekti del penkeriu iki septyneriu metu laikotarpi, kad jie paprastai turi omenyje, prieš išvykstant
Strategijos viešojo ir privataus sektoriaus partnerystes
PGP yra laikomi pagrindiniai ilgalaikes verslo galimybiu didelio masto privaciu investiciju i infrastruktura ir ekonominio vystymosi šalyje. Jie suteikia didžiule verslo perspektyvas privaciu istaigu, patrauklios gražos ateityje potenciala. Taciau del neštumo laikotarpis ir vaidmuo valstybes žaidejas strategiju šioje verslo sritis pagal privataus kapitalo, turetu buti šiek tiek kitoks. Jos dažniausiai yra projektu, pagristu ir vertes kurimo matomas tik per tam tikra laikotarpi.
Indija yra keliu milijardu doleriu reikalavimas investicijoms i infrastruktura. PE gali arba eiti PPP modeli ar investuoti kapitala, infrastruktura imone, kuri galetu vykdyti šiuos projektus. Vyriausybes vaidmuo yra nustatyti gerai organizuotas, finansiškai gyvybingu PPP projektus ir kurti šiu duomenu saugykloje.
Strategijas, kurios gali buti naudojamos šios srities yra:
Gerinti darbo rezultatus.
Projektas turetu buti taupesne ir ištekliu panaudojimas, turetu buti didžiausia. Apyvartinio kapitalo, turetu buti laikomi optimaliai lygi. PE sukaupta ankstesniu projektu ir technologiju kurios turetu buti panaudotos siekiant sumažinti gamybos išlaidas ir pagerinti veiklos efektyvuma. Pramones ekspertai, kurie dirbo panašu projekta praeiti su privataus kapitalo žaidejas ir kitur turetu buti keliamos, kad butu laiku ir veiksmingai ivykdyti ši projekta. Žinant, kad privataus kapitalo žaidejas surinko per pastaruosius apie panašu projekta yra pats svarbiausias ir esminis išteklius. Sinergijos turetu buti igyvendinta iš procesu ir pajegumu dvieju partneriu.
Kapitalas
Kita naudinga strategija galetu buti tokie kapitala. , PE imones, galinti finansiškai naujoviškiems produktams. Jie taip pat gali užtikrinti, kad projektas yra optimalus skolintomis. Šie maži priemones gali sumažinti veiklos sanaudas bei užtikrinti, kad projektas tampa taupesne ir išvesties per ištekliu didejima.
Išvada
Vertinimas yra svarbiausias dalykas, kai ateina rasti gera investicija. Imone tures praleisti menesius bando sugalvoti su keliais del diligences ir konservatorius peržiureti pagrindinius veiklos rodiklius ivertinimas. Vertinimas priklauso nuo sandorio, o daugelis imoniu laika iš tikruju daug vertinimu faktoringo skirtingais laikotarpiais, kai sandoris ivyks. Vertinimas taip pat yra pagrista ne tik tikslo pajegumu, bet galimybes, kad PE žaidejas ketiname prideti kartu su finansiniu reinžinerija ir valdymo, kad taip atsitiks, kai sandoris vyksta kaita. Strategiju nurodyta dokumente, naudojami prieigai prie teises verte elgtis nes jie rodo potencialia saveika, kuri gali buti svertas iš sandorio.
Pastaruoju metu privataus kapitalo bendroves yra kaltinamas atvede i imoniu vertinimus ir už jos ribu strateginio investuotojo pasiekti. Taciau vertinimai, kad taip atsitiktu yra pagristos galimybes, kad PE investuotojas gali itraukti i imones ir taip skiriasi nuo vieno PE i kita savo supratima apie tai, kaip jie gali sukurti pridetine verte imonei pagristi. Todel laipsniškai vertinimo kuri šiuo metu yra liudytojas to, kaip PE investuotojai tiki jie gali gauti maksimalia nauda iš bendroves.
Taigi investicijos yra labai strateginio pobudžio. Viešojo prekiaujama bendroves lygtys išlieka beveik toks pat. Kai kalbama paprastai pereiti nors, yra lukesciu labai pasikeite imones veikimui supaprastinti, PE strategijos su imones ir igyvendinti bendros veiklos saveika ir atrakinti potencialia verte kaip galima greiciau. Tai sukuria verte akcininkams Nedelsiant i šiu imoniu.
Apibendrinant visa tai dažniausiai vertes gamybos programas yra tie, kurie jungia daugiau nei viena strategija arba, dar svarbiau laiku naudotis strategijos. Taciau specialiai pritaikytas strategijas, yra geriausia strategija, nes nera universalaus požiurio i vertes kurimo.
No comments:
Post a Comment